3 cách giúp trader tránh xa các token có khối lượng giao dịch bị thao túng
Khối lượng giao dịch bị thao túng đang trở thành vấn đề phổ biến trên một số sàn giao dịch crypto. Dưới đây là ba cách giúp bạn sử dụng dữ liệu để tránh bị "rửa" khi giao dịch.
**Xác định thanh khoản giả trên Bitcoin BTC đang giảm $59,457 và các loại tiền mã hóa khác là điều cần thiết cho các trader nhằm tránh bị bất ngờ với sự sụt giảm đột ngột trong khối lượng giao dịch thấp.**
Những sự sụt giảm này làm cho việc thực hiện lệnh stop loss gần như là không thể và thường dẫn đến những kết quả không mong muốn. Bằng cách phân tích cách các nhà tạo lập thị trường hoạt động, cơ chế order book và một số chỉ báo thực tiễn có thể phát hiện khối lượng giả, trader có thể nhận diện các tín hiệu cảnh báo và tránh những hậu quả không mong muốn.
Động lực của nhà tạo lập thị trường và cơ chế order book
Nhà tạo lập thị trường đóng vai trò quan trọng trong thị trường crypto bằng cách cung cấp thanh khoản thông qua nhiều lệnh mua và bán. Tuy nhiên, hoạt động của họ không phải lúc nào cũng lành mạnh. Những thực thể này có thể thao túng thị trường bằng cách đặt các lệnh lớn gần giá hiện tại để tạo ra vẻ ngoài giả mạo về cung và cầu, được gọi là spoofing, hoặc tham gia vào hoạt động wash trading — đồng thời bán và mua cùng một tài sản để thổi phồng số liệu khối lượng.
Ngoài ra, những thực thể này thường được hưởng các lợi ích như giảm phí giao dịch hoặc quyền truy cập vào các token không có sẵn cho công chúng, cho phép họ điều chỉnh điều kiện thị trường theo lợi ích của mình. Nhưng bất kể những thực thể này tinh vi đến đâu, có ba chỉ báo đáng tin cậy cung cấp cảnh báo, giúp các trader giàu kinh nghiệm phát hiện các bất thường và tránh bị kẹt trên các token có thể gặp sự cố ngay khi một lệnh bán có kích thước hợp lý vào thị trường.
Khối lượng giao dịch so với độ sâu của order book và vốn hóa thị trường tự do
Khi phân tích một cặp crypto, hãy so sánh độ sâu của order book với khối lượng giao dịch hàng ngày được báo cáo. Một mối quan hệ không cân xứng, khi độ sâu của order book nông nhưng khối lượng giao dịch cao, có thể chỉ ra sự thao túng. Ví dụ, nếu một cặp crypto có độ sâu $50,000 ở mức 5% nhưng báo cáo khối lượng giao dịch hàng ngày là $2 triệu, điều này có thể cho thấy khối lượng không được hỗ trợ bởi sự quan tâm giao dịch thực sự mà bị thổi phồng một cách giả tạo.
Độ sâu order book của Akash (AKT) so với khối lượng 24 giờ. Nguồn: CoinMarketCap
Lưu ý rằng khối lượng của Akash (AKT) vượt xa độ sâu order book 2%, ngay cả trên các sàn thường được coi là an toàn khỏi sự thao túng thị trường. So với DYDX token, vốn có vốn hóa thị trường tương tự, đã có $457,900 trong các lệnh mua 2% dưới mức giá thị trường tại Binance, $209,000 tại OKX và $64,700 tại Crypto.com, cao gấp gần 3.5 lần so với trung bình của ba sàn hàng đầu AKT.
Việc đánh giá khối lượng giao dịch liên quan đến vốn hóa thị trường tự do — đại diện cho tổng số token có sẵn để giao dịch — cũng rất quan trọng. Khi khối lượng hàng ngày liên tục vượt quá 30% vốn hóa thị trường tự do của token, điều đó có nghĩa là có hoạt động bất thường. Cảnh báo này nên bị bỏ qua trong hai ngày giao dịch đầu tiên sau khi niêm yết mới, vì nó thường phản ánh sự cường điệu và sự quan tâm thực sự, đặc biệt khi được niêm yết lần đầu tại các sàn giao dịch lớn.
Những khoảng trống và sự không nhất quán trong khối lượng giao dịch
Hãy chú ý đến những khoảng trống đột ngột và không giải thích được trong khối lượng giao dịch. Những khoảng trống này, khi một tỷ lệ đáng kể khối lượng của cryptocurrency biến mất và xuất hiện trở lại một cách không liên tục, có thể do nhiều yếu tố như downtime của server, nhà tạo lập thị trường rút thanh khoản của họ, hoặc các sàn giao dịch tham gia vào hoạt động wash trading để tạo ra ảo giác về hoạt động. Những mẫu hình này là không tự nhiên và thường chỉ ra những nỗ lực để thao túng nhận thức thị trường.
Khối lượng giao dịch tổng hợp của APENFT (NFT), USD. Nguồn: TokenInsight
Ví dụ trên cho thấy một khoảng trống rõ ràng trong khối lượng giao dịch của APENFT (NFT), theo dữ liệu của TokenInsight. Token này, được niêm yết tại KuCoin, Bitget, Bybit và Gate.io, thường có khối lượng giao dịch 24 giờ trong khoảng từ $1.7 triệu đến $2.9 triệu trong khoảng thời gian 2 tuần được phân tích. Tuy nhiên, trong khoảng thời gian 6 giờ vào ngày 22 tháng 6, khối lượng trung bình này giảm xuống chỉ còn $250,000, cho thấy khả năng khối lượng giả.
Để phát hiện thanh khoản giả hiệu quả, các trader nên sử dụng các công cụ phân tích để kiểm tra độ sâu của order book. Các trang web như CoinMarketCap, CryptoCompare và CoinGecko có thể cung cấp dữ liệu toàn diện về khối lượng giao dịch và khả năng có sẵn của token, bao gồm thông tin về các token bị khóa. Tương tự, phân tích độ sâu order book có thể được tìm thấy trên Okotoki, TensorCharts và TRDR, cùng với các nguồn khác.
