5 Lý Do Tích Cực Cho Thấy Giá Bitcoin Đã Đạt Đáy Tại 53.000 USD
Sự phân kỳ tích cực trên biểu đồ giá, khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và sự gia tăng cung tiền M2 là những yếu tố có thể giúp phục hồi chu kỳ tăng giá của Bitcoin.
Phân Tích Thị Trường
Phân Kỳ Tích Cực Cải Thiện Triển Vọng Phục Hồi Của BTC
Bitcoin BTC đã trải qua sự biến động mạnh vào đầu tháng 7, giảm hơn 10,50% và dao động quanh mức 57.000 USD vào ngày 7 tháng 7. Tại điểm thấp nhất, BTC chạm mức 53.550 USD, với tổn thất chủ yếu do lo ngại về việc thị trường có thể bị đẩy xuống thấp hơn vì việc Mt. Gox đang hoàn trả hơn 140.000 BTC cho khách hàng và chính phủ Đức đang thanh lý BTC.
Sự giảm giá gần đây của Bitcoin đi kèm với sự phân kỳ ngày càng lớn giữa giá giảm và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đang tăng. Phân kỳ này thường cho thấy áp lực bán đang yếu đi, mặc dù giá vẫn tiếp tục giảm.
Biểu Đồ Giá BTC/USD Hàng Ngày. Nguồn: TradingView
Trong phân tích kỹ thuật, kịch bản này thường cho thấy một sự đảo chiều tiềm năng hoặc sự chậm lại trong xu hướng giảm hiện tại, gợi ý rằng Bitcoin có thể sớm trải qua một sự phục hồi khi tâm lý thị trường quay trở lại tích cực.
Cây Nến Bullish Hammer và RSI Đã Bị Bán Quá Tay
Hai chỉ báo kỹ thuật cổ điển khác hỗ trợ kịch bản đảo chiều tích cực. Đầu tiên, Bitcoin đã hình thành mẫu hình nến bullish hammer vào ngày 5 tháng 7, với thân nến nhỏ ở đầu trên cùng của nến hàng ngày, có bóng nến dưới dài và bóng nến trên nhỏ. Một tình huống tương tự đã xuất hiện vào tháng 5.
Thứ hai, chỉ số RSI hàng ngày của Bitcoin đang dao động gần ngưỡng bán quá tay 30, điều này thường xảy ra trước một giai đoạn củng cố hoặc phục hồi. Nhà phân tích Jacob Canfield dự đoán rằng chỉ số này có thể báo hiệu sự phục hồi, với BTC có thể trở lại mức “đỉnh trước đó” trên 70.000 USD.
Nguồn: Jacob Canfield
Phố Wall Dự Đoán Tăng Cắt Giảm Lãi Suất Vào Tháng 9
Khả năng Bitcoin tiếp tục đà tăng trong những tuần tới càng trở nên rõ ràng hơn nhờ vào dự đoán tăng xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Tính đến ngày 7 tháng 7, các nhà giao dịch trên Phố Wall dự đoán có 72% khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản, theo dữ liệu từ CME. Một tháng trước, xác suất này chỉ là 46,60%.
Xác Suất Lãi Suất Mục Tiêu Cho Cuộc Họp Fed Ngày 18 Tháng 9, 2024. Nguồn: CME
Kỳ vọng về việc giảm lãi suất đã gia tăng do sự chậm lại trong việc tuyển dụng tại Mỹ.
Khi thị trường lao động suy yếu, Fed thường xem xét việc giảm lãi suất để kích thích hoạt động kinh tế. Lãi suất thấp hơn thường có lợi cho Bitcoin và các tài sản rủi ro khác vì chúng làm cho các đầu tư an toàn truyền thống như trái phiếu kho bạc Mỹ trở nên kém hấp dẫn hơn.
Nhà Đầu Tư ETF Bitcoin Quay Trở Lại Sau Sự Sụt Giảm Vào Tháng 7
Một chỉ báo tích cực khác cho thị trường BTC là sự gia tăng dòng vốn vào các quỹ ETF Bitcoin giao dịch trực tiếp tại Mỹ sau hai ngày liên tiếp rút vốn.
Vào ngày 5 tháng 7, khi Mỹ công bố dữ liệu việc làm yếu, các quỹ này đã thu hút tổng cộng 143,10 triệu USD BTC, theo dữ liệu từ Farside Investors, cho thấy tâm lý rủi ro đang gia tăng trong số các nhà đầu tư trên Phố Wall.
Dòng Vốn Cộng Dồn Vào ETF Bitcoin Giao Dịch Trực Tiếp. Nguồn: Farside Investors
Quỹ Fidelity Wise Origin Bitcoin (FBTC) dẫn đầu với 117 triệu USD. ETF Bitcoin Bitwise (BITB) ghi nhận dòng vốn ròng 30,2 triệu USD, và ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB), cùng với VanEck Bitcoin Trust (HODL), ghi nhận các dòng vốn lần lượt là 11,3 triệu USD và 12,8 triệu USD.
Ngược lại, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đã chứng kiến dòng vốn rút ra ròng 28,6 triệu USD.
Cung Tiền M2 Tại Mỹ Đang Tăng Trở Lại
Những dấu hiệu tích cực hơn cho Bitcoin đến từ sự gia tăng gần đây trong cung tiền M2 tại Mỹ, đo lường cung tiền bao gồm tiền mặt, tiền gửi thanh toán và tiền gần có thể chuyển đổi dễ dàng, như tiền gửi tiết kiệm, chứng khoán thị trường tiền tệ và các tiền gửi có kỳ hạn khác.
Tính đến tháng 5 năm 2024, cung tiền M2 đã tăng khoảng 0,82% so với năm trước, giảm mức sụt giảm tổng thể từ đỉnh điểm 4,74% vào tháng 10 năm 2023 xuống còn khoảng 3,50%.
Biểu Đồ Cung Tiền M2 Tại Mỹ. Nguồn: FRED
Tăng trưởng cung tiền M2 là dấu hiệu tích cực cho Bitcoin vì nó làm tăng thanh khoản trong nền kinh tế. Nhiều tiền lưu thông dẫn đến đầu tư nhiều hơn vào các tài sản rủi ro như Bitcoin, vì các đầu tư truyền thống như tiết kiệm và trái phiếu mang lại lợi suất thấp hơn.
Sự Đầu Hàng Của Các Thợ Mỏ Bitcoin Gợi Ý Về Đáy Giá BTC
Các chỉ số về sự đầu hàng của các thợ mỏ Bitcoin đang gần chạm mức được thấy trong đáy thị trường sau sự sụp đổ của FTX vào cuối năm 2022, cho thấy khả năng BTC đã đạt đáy. Sự đầu hàng của các thợ mỏ xảy ra khi các thợ mỏ giảm hoạt động hoặc bán một phần Bitcoin đã khai thác và dự trữ của họ để duy trì hoạt động, kiếm lợi suất hoặc bảo vệ khỏi rủi ro liên quan đến Bitcoin.
Các nhà phân tích thị trường đã chỉ ra một số dấu hiệu đầu hàng trong tháng qua, khi giá Bitcoin giảm từ 68.791 USD xuống thấp nhất là 53.550 USD. Một dấu hiệu đáng chú ý là sự giảm mạnh trong hashrate của Bitcoin — tổng công suất tính toán bảo mật mạng Bitcoin.
Hashrate Mạng Bitcoin Thực Tế. Nguồn: CryptoQuant
Hashrate đã giảm 7,7%, đạt mức thấp nhất trong bốn tháng là 576 exahashes mỗi giây sau khi đạt đỉnh cao kỷ lục vào ngày 27 tháng 4. Sự giảm này cho thấy một số thợ mỏ đang giảm bớt hoạt động, phản ánh áp lực tài chính trong cộng đồng khai thác sau halving.
Khi các thợ mỏ yếu hơn rời khỏi thị trường hoặc giảm bớt hoạt động, các thợ mỏ cạnh tranh hơn sẽ thấy lợi nhuận lớn hơn, có thể giúp ổn định hoạt động của họ và giảm nhu cầu bán BTC. Các chỉ số này gợi ý rằng thị trường Bitcoin có thể đang gần chạm đáy, tương tự như các chu kỳ trước đó khi sự bán tháo của thợ mỏ và giảm hoạt động đã dẫn đến sự phục hồi của thị trường.
