Các quỹ đầu tư mạo hiểm đang giảm tốc độ đầu tư vào crypto vì lý do “tinh tế” — Nhà đầu tư mạo hiểm
Adam Cochran, đối tác tại quỹ đầu tư mạo hiểm Cinneamhain Ventures, đã chỉ ra rằng việc tài trợ cho crypto đang chậm lại vì các nhà đầu tư mạo hiểm (VC) đang ưu tiên tập trung vào các “xu hướng bứt phá” thay vì những “dự án liều lĩnh”.
Ngành công nghiệp tiền điện tử hiếm có vì lợi nhuận cao từ Bitcoin và Ether cho phép các nhà đầu tư tránh những rủi ro ở giai đoạn đầu mà họ phải đối mặt ở các ngành khác, theo một nhà đầu tư mạo hiểm.
“Các VC đã giảm đầu tư vào crypto rất nhiều, và có một lý do tinh tế,” Adam Cochran viết trên X vào ngày 9 tháng 8.
Cochran giải thích rằng hầu hết các quỹ đầu tư mạo hiểm có các đối tác hạn chế (LP) chủ yếu quan tâm đến việc vượt trội so với lợi nhuận của quỹ chỉ số. Ông cũng cho biết, trong trung hạn, tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận của việc sở hữu Bitcoin và Ether “sẽ dễ dàng vượt trội” so với các quỹ chỉ số.
Trong 10 năm qua, Bitcoin có tỷ lệ lợi nhuận hàng năm trung bình là 60%, trong khi chỉ số S&P 500 có tỷ lệ lợi nhuận trung bình là 13,20%, theo dữ liệu từ Curve.eu.
Các quỹ đầu tư mạo hiểm có thời gian để tránh các cược rủi ro hơn trong ngành công nghiệp crypto
Điều này cho phép các nhà đầu tư mạo hiểm đứng ngoài lề với Bitcoin và Ether thay vì phải chấp nhận nhiều rủi ro ở giai đoạn đầu với các startup Web3 như ở các ngành khác, theo Cochran.
“Thông thường, trong một ngành công nghiệp, bạn sẽ thấy nhiều VC hơn thực hiện các cú đánh sớm vì lợi ích tạm thời mà BTC/ETH mang lại không tồn tại ở những thị trường đó,” Cochran giải thích.
Ông chỉ ra rằng trong chu kỳ crypto gần đây (2020–2024), các quỹ VC “dường như đã hoạt động” bằng cách đầu tư vào các ứng dụng đã “bứt phá”, vì họ hy vọng sẽ “bù đắp số tiền đầu tư ở các giai đoạn muộn với người tiêu dùng.”
“Chúng tôi cũng đã kiệt quệ các xu hướng kể chuyện gần đây (NFTs, AMM forks, DeFi, L2s) và chưa rõ điều gì sẽ đến tiếp theo,” ông tuyên bố.
“Mặc dù mỗi quỹ VC đều tuyên bố là ủng hộ đổi mới và ở trong cuộc với các nhà xây dựng, nhưng hầu hết họ không thực sự theo đuổi các dự án liều lĩnh, họ chỉ đổ vốn vào các xu hướng bứt phá.”
Tài trợ cho các dự án crypto đã vượt mốc 1 tỷ USD trong ba tháng riêng biệt vào năm 2024: tháng 3 (1,09 tỷ USD), tháng 4 (1,04 tỷ USD) và tháng 7 (1,01 tỷ USD), theo RootData.
Vào tháng 1 năm 2022, 4,6 tỷ USD đã được rót vào ngành công nghiệp crypto. Nguồn: RootData
Điều này cho thấy sự gia tăng đáng kể so với năm 2023 khi nó chỉ đạt mức này một lần vào tháng 11 (1,29 tỷ USD).
Tuy nhiên, con số này vẫn thấp hơn nhiều so với hai năm trước, khi bốn tháng đầu năm 2022 mỗi tháng đều ghi nhận hơn 4 tỷ USD trong tài trợ cho các dự án crypto.
Liên quan: Đây là 6 thương vụ crypto VC lớn nhất trong Q1 2024 và cuối năm 2023
“Phần lớn các VC crypto chỉ là VC công nghệ tự gọi mình là VC crypto vì họ có thể huy động nhiều tiền hơn theo cách đó. Nhưng họ không hiểu được sự tinh tế và thực sự không đóng góp đủ giá trị để vào cuộc sớm với các dự án,” Beanie nói vào ngày 9 tháng 8.
