Cơ Quan Quản Lý Tài Chính Thụy Sĩ FINMA Nhắm Mục Tiêu vào Các Nhà Phát Hành Stablecoin Trong Đề Xuất Mới
Nhằm tăng cường giám sát quy định và giảm thiểu rủi ro tài chính, Cơ quan Quản lý Thị trường Tài chính Thụy Sĩ (FINMA) đã đề xuất các hướng dẫn mới cho các nhà phát hành stablecoin. Đề xuất này được đưa ra giữa lúc ngày càng gia tăng lo ngại về tác động tiềm tàng của stablecoin đối với các tổ chức tài chính được quản lý và hệ sinh thái tài chính rộng hơn.
Theo tài liệu hướng dẫn gần đây, FINMA muốn phân loại các nhà phát hành stablecoin là trung gian tài chính, nhấn mạnh các rủi ro gia tăng liên quan đến rửa tiền, tài trợ khủng bố và né tránh lệnh trừng phạt liên quan đến các tài sản kỹ thuật số này.
Địa Vị và Quy Định Đối Với Các Nhà Phát Hành Stablecoin
Stablecoin—các tài sản kỹ thuật số gắn liền với giá trị của tiền tệ truyền thống hoặc các tài sản khác—đã chứng kiến sự gia tăng mức độ chấp nhận. Tuy nhiên, sự tăng trưởng nhanh chóng của chúng cũng đã dấy lên những quan ngại toàn cầu về khả năng hoạt động bất hợp pháp và lạm dụng.
Đối Phó Với Rủi Ro Tài Chính và Danh Tiếng
Trong hướng dẫn phát hành ngày 26 tháng 7, FINMA nhấn mạnh rằng các nhà phát hành stablecoin phải tuân thủ các nghĩa vụ chống rửa tiền (AML) tương tự như các tổ chức tài chính truyền thống. Điều này bao gồm việc xác minh danh tính của người nắm giữ stablecoin và xác định danh tính của các chủ sở hữu thực sự.
“Nhà phát hành stablecoin do đó được coi là một trung gian tài chính theo luật chống rửa tiền và phải, trong số những việc khác, xác minh danh tính của người nắm giữ stablecoin như là khách hàng theo các nghĩa vụ áp dụng (Điều 3 AMLA) và xác định danh tính của chủ sở hữu thực sự (Điều 4 AMLA),” FINMA cho biết.
Khung Quy Định Đối Với Bảo Đảm Về Mặc Định
Ngoài việc tuân thủ AML, FINMA giải thích cách các nhà phát hành stablecoin có thể hoạt động mà không cần giấy phép ngân hàng nếu họ đáp ứng một số điều kiện nhất định. FINMA khẳng định rằng những điều kiện này đảm bảo người gửi tiền được bảo vệ và các nhà phát hành phải có bảo đảm ngân hàng trong trường hợp xảy ra mặc định.
Theo FINMA, khung quy định thiết lập các yêu cầu tối thiểu về bảo đảm mặc định, yêu cầu các nhà phát hành thông báo cho khách hàng, giữ trong giới hạn bảo đảm và cho phép yêu cầu ngay lập tức trong trường hợp phá sản mà không cần chờ chứng nhận tổn thất.
Tăng Cường Bảo Vệ Người Gửi Tiền
Mặc dù FINMA khẳng định các biện pháp của mình làm tăng cường bảo vệ người gửi tiền, nhưng chúng không đạt được mức độ bảo mật của giấy phép ngân hàng. Tuy nhiên, cơ quan quản lý cam kết giảm thiểu rủi ro bảo đảm mặc định và đảm bảo rằng các nhà phát hành stablecoin đáp ứng các tiêu chuẩn nghiêm ngặt để bảo vệ khách hàng.
Ngành stablecoin đã chứng kiến sự mở rộng vượt bậc trong thời gian gần đây, đạt vốn hóa thị trường chưa từng có vào năm 2023. Để đáp ứng, các nhà quản lý toàn cầu đang gấp rút thiết lập các hướng dẫn cho ngành đang phát triển nhanh chóng này.
Theo báo cáo “PwC Global Crypto Regulation Report 2023,” ít nhất 25 quốc gia, bao gồm Thụy Sĩ, đã triển khai quy định hoặc pháp luật về stablecoin tính đến cuối năm.
