Sự sụt giảm của thị trường chứng khoán lan sang sự điều chỉnh của Bitcoin và altcoin hôm nay
Chỉ số S&P 500 đã giảm 2,6% trong hai ngày qua, kiểm tra mức 5.523 vào ngày 18 tháng 7. Sự điều chỉnh này đã xóa bỏ các lợi nhuận của hai tuần trước đó, nhưng có sự mua vào đáng kể trong những giờ giao dịch cuối cùng sau khi Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) công bố báo cáo lợi nhuận vượt dự đoán của thị trường.
Tâm lý nhà đầu tư bị ảnh hưởng tiêu cực, điều này phần nào giải thích tại sao Bitcoin và Ether giảm giá vào ngày 18 tháng 7. Hiểu được nguyên nhân dẫn đến sự sụt giảm của thị trường chứng khoán Mỹ là rất quan trọng để xác định liệu các loại tiền điện tử có duy trì được mối tương quan tích cực hay không.
Chỉ số Bitcoin/USD (trái) so với chỉ số tương lai S&P 500 (phải), 1 giờ. Nguồn: TradingView
Tăng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và lo ngại về kinh tế
Lo ngại về lạm phát gia tăng do nợ công không bền vững có thể gây tác động tiêu cực trong ngắn hạn nhưng cũng mở ra cơ hội khi các nhà đầu tư tìm kiếm tài sản khan hiếm thay thế. Tuy nhiên, nếu các nhà đầu tư cảm thấy nền kinh tế đang xấu đi, đặc biệt là trên thị trường lao động, các nhà giao dịch có thể tìm kiếm sự bảo vệ bằng tiền mặt và trái phiếu chính phủ ngắn hạn.
Vào ngày 18 tháng 7, Bộ Lao động Mỹ báo cáo rằng số đơn xin trợ cấp thất nghiệp kéo dài đã tăng lên mức điều chỉnh theo mùa là 1,867 triệu trong tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 7, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021.
Chỉ số này tập trung vào số lượng người nhận trợ cấp sau tuần đầu tiên, do đó phục vụ như một chỉ số thay thế cho việc tuyển dụng. Dữ liệu này đặc biệt tiêu cực đối với thị trường bất động sản, điều này lại làm tăng nguy cơ đối với khu vực tài chính.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã cho biết trước Ủy ban Ngân hàng của Thượng viện Mỹ vào ngày 9 tháng 7 rằng lĩnh vực bất động sản thương mại đang đối mặt với các rủi ro lớn, đặc biệt là đối với các ngân hàng nhỏ có sự tiếp xúc tập trung, theo CRE Daily. Powell nhấn mạnh tầm quan trọng của việc các ngân hàng đánh giá và quản lý rủi ro của mình một cách trung thực, vì các thách thức của lĩnh vực thương mại dự kiến sẽ kéo dài trong nhiều năm do công việc kết hợp.
Hơn nữa, biên bản cuộc họp FOMC tháng 6 cho thấy chất lượng tín dụng đã xấu đi hơn nữa trong tháng 4 và tháng 5, đặc biệt là trong các lĩnh vực văn phòng, khách sạn và bán lẻ, với tỷ lệ trễ hạn gia tăng.
Kịch bản này phần nào giải thích sự yếu kém trong lĩnh vực ngân hàng vào ngày 18 tháng 7, với JP Morgan (JPM) giảm 3,2%, Wells Fargo (WFC) giảm 2,8%, và Bank of America (BAC) giảm 2%.
Ảnh hưởng của khả năng hạn chế xuất khẩu công nghệ đối với thị trường
Trong khi đó, các cổ phiếu công nghệ niêm yết tại Mỹ bị ảnh hưởng tiêu cực sau khi Bloomberg báo cáo rằng Mỹ đang phân tích các quy tắc để kiểm soát xuất khẩu công nghệ Mỹ, một yếu tố quan trọng đối với trí tuệ nhân tạo.
Mặc dù tập trung vào việc kiềm chế lợi thế của Trung Quốc trong quy trình sản xuất chip, động thái này sẽ hạn chế doanh thu hàng tỷ đô la cho các công ty này. Cổ phiếu của Advanced Micro Devices (AMD) giảm 3,1%, trong khi ASML Holding (ASML) giảm 2%.
Jim Covello, trưởng bộ phận nghiên cứu cổ phiếu tại Goldman Sachs, đã đưa ra cảnh báo rằng cơn sốt đầu tư trí tuệ nhân tạo (AI) có thể dẫn đến một bong bóng kinh tế, theo Bloomberg.
Covello lưu ý rằng các khoản đầu tư vào AI đã mang lại lợi nhuận khiêm tốn, với Microsoft, Google, và Amazon chỉ đóng góp 7% vào sự tăng trưởng doanh thu dịch vụ đám mây từ AI. Tuy nhiên, Covello không thấy điều này sẽ xảy ra sớm, vì các khoản đầu tư đang tiếp tục thúc đẩy cổ phiếu như Nvidia.
Liên quan: Meta sẽ không ra mắt sản phẩm AI mới tại EU, trích dẫn 'bất định quy định'
David Bahnsen, người sáng lập và giám đốc đầu tư của Bahnsen Group, đồng ý với sự cảnh báo này, tránh xa các cổ phiếu công nghệ lớn, lo ngại việc lặp lại sự sụp đổ của bong bóng dot-com và dự đoán những thiệt hại đáng kể cho nhà đầu tư nếu họ không thoái vốn kịp thời.
Bloomberg trích dẫn một khảo sát được thực hiện bởi Lucidworks, cho thấy chưa đến một nửa số công ty đầu tư vào AI đã thấy lợi nhuận đáng kể.
Phân tích như vậy giải thích sự giảm 2,5% của cổ phiếu Amazon (AMZN) và 2,2% của cổ phiếu Google (GOOGL) và Apple (AAPL), điều này lại truyền bá tâm lý bi quan sang các thị trường khác, bao gồm cả tiền điện tử.
